報告題目：

資共同基金業(yè)績評估

Evaluation of Mutual Fund Performance

報告簡述：

報告《共同基金業(yè)績評估》（Evaluation of Mutual Fund Performance）首先對共同基金（Mutual Funds）、凈資產(chǎn)價值（Net Asset Value）,、共同基金的投資策略,、共同基金分類,、共同基金投資成本,、卓越投資表現(xiàn)、預(yù)期收益（Expected Returns）,、基金經(jīng)理股票選擇技能（Fund Manager Skill）等進(jìn)行界定或度量,。然后提出如下問題：1.共同基金經(jīng)理是否具備股票投資時機(jī)選擇技能（SST）？2.股票投資時機(jī)選擇技能能否為投資者帶來更高的回報,？3.時機(jī)衡量指標(biāo)是否反映了基金經(jīng)理在選股能力之外的技能,？4.哪些類型的基金具有更強(qiáng)的選股時機(jī)能力？通過回歸分析和穩(wěn)健性檢驗研究發(fā)現(xiàn),，很大一部分共同基金具有SST能力,，該研究結(jié)果對不同風(fēng)格基金的子樣本、不同估計方法或不同模型具有穩(wěn)健性,，SST能力對基金業(yè)績的貢獻(xiàn)超越了選股,。研究還發(fā)現(xiàn)，基金經(jīng)理使用宏觀經(jīng)濟(jì)變量以外的信息來進(jìn)行選股,，較年輕的基金和家族規(guī)模較大的基金表現(xiàn)出更強(qiáng)的SST技能,。

主 講 人：姜近勇   教授

時    間：10月08日（星期六）

上午08：30-11：00

地    點：騰訊會議（線上報告）

參加人員：跨喜中心全體研究人員，經(jīng)管學(xué)院或全校對此項選題感興趣的師生

會議平臺：騰訊會議

會議賬號：700-197-229

會議密碼：7196

姜近勇教授簡介

姜近勇教授（Prof.George J.Jiang ）現(xiàn)任教于美國華盛頓州立大學(xué)卡森商學(xué)院,，是金融研究領(lǐng)域國際知名學(xué)者,。主要學(xué)術(shù)領(lǐng)域包括資產(chǎn)價格跳躍、信息沖擊和價格發(fā)現(xiàn),，橫截面股票收益可預(yù)測性,，共同基金業(yè)績和資金流等。在Management Science,，Journal of Financial Economics等國際頂級學(xué)術(shù)期刊發(fā)表了許多優(yōu)秀研究成果?，F(xiàn)任Journal of Financial Research副主編和Journal of Mathematical Finance編委。2006-2017年曾擔(dān)任Journal of Economic Dynamics and Control 副主編,。

                      聯(lián)合主辦單位：國際合作與交流處

                                經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院

承辦單位：跨喜馬拉雅研究中心

                                  2022年10月05日